sp; SPV（特殊目的公司），作为收购载体发起大股东要约收购，目标是以每股24.00港元（溢价
28%）的价格，收购剩余34.6%的流通股，最终完成退市。”
何子砚的助理汇报：“汇丰银行和渣打银行愿意提供250亿港元的贷款，但他们提出了附加条件，要求何氏控股提供额外的资产抵押。”
“资产抵押？”何子砚皱眉，“我们在港城的核心地产早已质押给中银国际，拿什么再去抵押？”
何梓峯缓缓开口：“我们必须动用新加坡的资产。”
现场一片沉默。何家在新加坡的资产一向是留作海外避险的筹码，一旦投入港城的战场，就意味着彻底暴露在市场风险之中。但现在，他们已经别无选择。
“那就动用。”何子砚咬牙，“我们必须确保融资到位，否则私有化根本无法推进。”
与此同时，唐浚谦接到了何子砚的电话。
“Jason，感谢你最近增持珑玺地产。”何子砚开门见山，“我知道你希望获得更大的话语权，我们可以合作。”
唐浚谦轻笑：“Zachary，不是我想要更大的话语权，而是你何家现在需要一个强有力的盟友。”
两人沉默片刻，随后达成共识：唐家将增持至4.8%股权，并提供
50亿港元的资金拆借支持，但作为回报，私有化后的珑玺地产，部分基建项目将交由玖江实业主导。
同一时间，Sino
Capital总部，Nathan
Roth坐在交易室的大屏幕前，目光如炬地盯着市场数据。
助理汇报：“Nathan，我们陆续低价收购的珑玺地产债务，现持有债权份额4.2%。”
Nathan点头，拨通了
Ewan的电话：“Ewan，何家已经确定私有化，你准备什么时候出手？”
Ewan低沉地笑了笑：“不急。等他们走到无路可退时，我们再亮出筹码。”
Sino
Capital这次的目标并不是控股，而是通过债务市场渗透私有化进程，在最终退市后获得董事会核心席位。
Eudora的声音在电话另一端响起：“珑玺地产的私有化，是何家最后的筹码。如果我们能在退市前确保债权转股权，就能成为真正的幕后操盘手。”
港城资本市场，即将迎来最残酷的生死对决。
2027年7月
·
珑玺地产核心股东会
偌大的会议室里，灯光低调奢华，圆形黑檀会议桌边，十二张高背椅座无虚席。
何子砚将手边的文件轻推向前，语气一贯温和克制：“我们提议以每股24港元收购流通股，总价620亿，溢价28%，完成私有化。”
他顿了顿，视线掠过唐浚谦与在座几位核心股东，“资金由何氏控股、巅峰资本与唐氏资本联合承接，预计十二月底前完成法务与审计。”
唐浚谦笑了笑，指节轻敲桌面，一如既往的不紧不慢。
“我支持，但有几点小小的调整意见。”
“请讲。”何子砚声音不变，手指却下意识收紧了一分。
“玖江会将持股提升至8%。”唐浚谦目光淡然，“董事会席位也需相应对等。”
“此外，”他停顿了一秒，“核心基建项目优先交由玖江实业执行，合同期限五年，独家。未来三年，如有后续融资动作，唐氏资本保有优先增持权。”
会议室短暂沉默。
何梓峯的眉头缓缓皱起，指尖在iPad上翻阅着当前的估值模型与融资结构。几秒后，他抬手：
“会议暂停三十分钟，内部讨论融资策略。”
众人起身，交流声散成低语。
落地窗前，Nathan
Roth静静点燃一支Davidoff雪茄，烟雾在他银灰色西装的肩线旁缓缓升起。
私人助理低声在他耳边回应：“Sino
Capital已完成对珑玺地产9.9%的企业债收购。”
“足够影响董事结构淡淡一笑，烟灰抖落。
会议重新开始，Nathan他走回桌前，轻轻敲了两下桌面，声音不高，却瞬间让房间恢复了安静。
“各位，”他低声开口，带着一丝懒意，慢条斯理地取出一份法律文件，“Sino
Capital有一项补充提案。”
众人微微动容。
“第一，债转股。”他微笑，“我们希望将现有9.9%的债务，转化为6.8%的股权。”
“第二，两个董事会席位，不多不少，保障我们未来在公司治理中的话语权。”
“第三，”他顿了一下，目光掠过何梓峯与唐浚谦，“我们承诺，未来十二个月，Sino
Capital将不在市场上出售任何珑玺地产股份——市值稳定，是所有人的共同利益。”
第23章 至暗时刻，断臂求生[2/2页]